10月21日,資本邦了解到,港股公司當(dāng)代置業(yè)(01107.HK)今日短暫停牌,原因待公布。
對此,市場一度恐慌,紛紛猜測:當(dāng)代置業(yè)是不是也要爆雷?引起猜測的緣由就在于:10月11日,當(dāng)代置業(yè)發(fā)文一則尋求緩還美元債公告。公告稱,有關(guān)于2021年10月25日到期的2.5億美元、票息12.85厘優(yōu)先票據(jù),擬延期至2022年1月25日。另外,公司董事會主席張雷和總裁張鵬有意提供合共約8億元人民幣股東貸款,預(yù)期于未來2-3月內(nèi)完成。
10月20日,公司再發(fā)文,終止有關(guān)于2021年到期的12.85厘優(yōu)先票據(jù)的同意征求。
資料顯示,該票據(jù)自2019年4月25日起按年利率12.85%計息,并于2019年10月25日起每半年期末于每年4月25日及10月25日付息。待交換要約及同時發(fā)行新票據(jù)完成后,公司將于同時發(fā)行新票據(jù)中發(fā)行2.04億美元的新票據(jù),并根據(jù)交換要約發(fā)行0.96億美元新票據(jù),新票據(jù)本金總額合共為3億美元。
事實上,為緩解流動性危機(jī),當(dāng)代置業(yè)曾多次對外宣布尋求美元債展期:于2021年10月25日到期的2.5億美元優(yōu)先票據(jù),擬延期至2022年1月25日。該筆即將到期的美元債發(fā)行于2019年4月,息票利率12.85%,總額3億美元,目前剩余本金金額2.5億美元。融資渠道方面,當(dāng)代置業(yè)則主要通過借款、發(fā)債和股權(quán)等渠道融資。
而為了優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu),當(dāng)代置業(yè)也不得不頻回購境外債務(wù),同時開啟“賣子換錢”。近日,當(dāng)代置業(yè)旗下的物業(yè)公司第一服務(wù)控股(02107.HK)亦發(fā)布了停牌公告,以待公布收購合并消息。不過,即使按照停牌前的總市值計算,第一服務(wù)僅有13.7億港元,還有49.09%的資產(chǎn)負(fù)債率。顯然,靠出售物業(yè)公司獲得的現(xiàn)金,難以覆蓋即將到期的2.5億美元的債務(wù)。
至此,業(yè)內(nèi)認(rèn)為,當(dāng)代置業(yè)盈利能力一般,財務(wù)杠桿高企,融資成本居高不下,在房地產(chǎn)行業(yè)下行周期中面臨債務(wù)和融資雙重壓力。今年以來,當(dāng)代置業(yè)股價已跌去47.01%,當(dāng)前總市值10.62億港元。(倪若宇)
標(biāo)簽: 當(dāng)代置業(yè) 01107 HK 優(yōu)先票據(jù) 短暫停牌