3月21日，資本邦了解到，新三板企業(yè)伊斯佳(838858.NQ)于近日收到了關(guān)于珠海伊斯佳科技股份有限公司公開(kāi)發(fā)行股票并在北交所上市申請(qǐng)文件的第三輪審核問(wèn)詢函。

據(jù)悉，伊斯佳于2016年8月11日掛牌新三板，是一家精研高科技生物化學(xué)技術(shù)，主營(yíng)業(yè)務(wù)為自有品牌化妝品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售以及知名化妝品牌的2B和2C業(yè)務(wù)。

問(wèn)題1.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)

(1)功效宣稱(chēng)評(píng)價(jià)是否合規(guī)。

根據(jù)二輪問(wèn)詢回復(fù)，2021年1月1日實(shí)施的《化妝品監(jiān)督管理?xiàng)l例》及2021年4月8日發(fā)布實(shí)施的《化妝品功效宣稱(chēng)評(píng)價(jià)規(guī)范》，對(duì)化妝品功效評(píng)價(jià)的執(zhí)行時(shí)點(diǎn)與銜接進(jìn)行了明確，伊斯佳部分相關(guān)產(chǎn)品暫未安排功效宣稱(chēng)評(píng)價(jià)。

要求伊斯佳：

①分類(lèi)說(shuō)明伊斯佳按照前述規(guī)定應(yīng)當(dāng)進(jìn)行而尚未進(jìn)行功效宣稱(chēng)評(píng)價(jià)的產(chǎn)品在報(bào)告期各期產(chǎn)生的銷(xiāo)售收入、利潤(rùn)及占比情況。

②結(jié)合相關(guān)產(chǎn)品需要執(zhí)行評(píng)價(jià)的項(xiàng)目、依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)等，舉例說(shuō)明伊斯佳產(chǎn)品進(jìn)行功效宣稱(chēng)評(píng)價(jià)的具體流程，是否需要委托外部機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)價(jià)，并說(shuō)明伊斯佳與客戶之間就相關(guān)評(píng)價(jià)費(fèi)用承擔(dān)的條款約定;如由伊斯佳承擔(dān)相關(guān)費(fèi)用，請(qǐng)量化分析對(duì)伊斯佳相關(guān)產(chǎn)品成本費(fèi)用的具體影響及伊斯佳是否采取相應(yīng)應(yīng)對(duì)措施。

③結(jié)合前述情況、完成相關(guān)功效宣稱(chēng)評(píng)價(jià)的耗時(shí)情況及伊斯佳目前就各類(lèi)產(chǎn)品采取的功效宣稱(chēng)評(píng)價(jià)工作安排，說(shuō)明伊斯佳各類(lèi)已注冊(cè)或備案產(chǎn)品能否如期完成評(píng)價(jià);如否，請(qǐng)結(jié)合《化妝品監(jiān)督管理?xiàng)l例》等法律規(guī)定充分分析伊斯佳是否存在遭受行政處罰的風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)伊斯佳的不利影響。

(2)主要客戶涉嫌傳銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)伊斯佳的影響。

根據(jù)二輪問(wèn)詢回復(fù)，伊斯佳銷(xiāo)售給2020年第二大客戶浙江貢盞及杭州小丕的產(chǎn)品存在在涉嫌傳銷(xiāo)的“希柔”APP進(jìn)行銷(xiāo)售的情形。

要求伊斯佳：

①說(shuō)明是否存在伊斯佳相關(guān)產(chǎn)品在“環(huán)球捕手”、“斑馬會(huì)員”等主要客戶相關(guān)的其他涉嫌傳銷(xiāo)的平臺(tái)進(jìn)行銷(xiāo)售的情形。

②結(jié)合《禁止傳銷(xiāo)條例》有關(guān)法律責(zé)任的規(guī)定，說(shuō)明主要客戶涉及違規(guī)事項(xiàng)是否導(dǎo)致伊斯佳涉及《禁止傳銷(xiāo)條例》規(guī)定的為傳銷(xiāo)行為提供貨源，伊斯佳是否存在被采取行政處罰的風(fēng)險(xiǎn)、是否可能構(gòu)成重大違法行為;并結(jié)合相關(guān)產(chǎn)品在前述涉嫌傳銷(xiāo)平臺(tái)的銷(xiāo)售金額情況、伊斯佳后續(xù)擬采取的措施等，測(cè)算分析相關(guān)法律風(fēng)險(xiǎn)對(duì)伊斯佳報(bào)告期及期后經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的具體影響及其是否對(duì)伊斯佳持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生不利影響。

③說(shuō)明伊斯佳與浙江貢盞于2020年開(kāi)始合作即開(kāi)展大額銷(xiāo)售的合理性，并結(jié)合伊斯佳的客戶開(kāi)拓方式、歷史上客戶涉嫌傳銷(xiāo)的情況、《禁止傳銷(xiāo)條例》有關(guān)法律責(zé)任的規(guī)定，說(shuō)明伊斯佳是否具備識(shí)別及應(yīng)對(duì)主要客戶涉嫌傳銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制和能力。

請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及伊斯佳律師：

(1)核查前述事項(xiàng)并發(fā)表明確意見(jiàn)。

(2)結(jié)合《化妝品監(jiān)督管理?xiàng)l例》等規(guī)定及伊斯佳目前就相關(guān)產(chǎn)品功效評(píng)價(jià)采取的工作安排，說(shuō)明二輪問(wèn)詢回復(fù)“總體來(lái)看，公司化妝品產(chǎn)品的補(bǔ)充功效驗(yàn)證工作總體風(fēng)險(xiǎn)可控”的核查結(jié)論是否明確、合理、謹(jǐn)慎。

問(wèn)題2.關(guān)聯(lián)租賃公允性及租賃房產(chǎn)抵押對(duì)伊斯佳的影響

根據(jù)申請(qǐng)材料，公司租賃關(guān)聯(lián)方房產(chǎn)總面積39,117.58㎡，其中被抵押房產(chǎn)的面積為38,956.08㎡，抵押面積占租賃關(guān)聯(lián)方物業(yè)總面積的比例為99.59%。如果關(guān)聯(lián)方未能按期償還銀行本息，被抵押的房產(chǎn)存在被處置的風(fēng)險(xiǎn)。

要求伊斯佳補(bǔ)充說(shuō)明：

(1)報(bào)告期各期同區(qū)域房產(chǎn)的租賃價(jià)格及變動(dòng)情況，進(jìn)一步分析說(shuō)明與伊斯佳各期租賃價(jià)格相比是否存在較大差異，伊斯佳租賃價(jià)格是否公允，是否存在實(shí)際控制人通過(guò)向伊斯佳租賃房產(chǎn)侵占伊斯佳利益的情形。

(2)前述被抵押房產(chǎn)為除伊斯佳以外其他關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保的具體債務(wù)金額，結(jié)合其他被擔(dān)保方的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)狀況分析說(shuō)明其對(duì)相應(yīng)債務(wù)的償還能力，并進(jìn)一步量化分析說(shuō)明前述租賃房產(chǎn)被抵押行權(quán)的可能性及其對(duì)伊斯佳產(chǎn)生的不利影響。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及伊斯佳律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

問(wèn)題3.運(yùn)輸費(fèi)用核算的準(zhǔn)確性

根據(jù)首輪及二輪問(wèn)詢回復(fù)，伊斯佳從2020年開(kāi)始實(shí)行新收入準(zhǔn)則，根據(jù)新準(zhǔn)則規(guī)定，構(gòu)成合同履約義務(wù)的商品運(yùn)輸費(fèi)不再計(jì)入銷(xiāo)售費(fèi)用而是計(jì)入營(yíng)業(yè)成本核算，因此2020年和2021年1-6月分別有173.97萬(wàn)元和134.13.萬(wàn)元運(yùn)費(fèi)計(jì)入大客戶定制業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)成本，使得2020年和2021年1-6月大客戶定制業(yè)務(wù)毛利率分別下降1.31%和1.49%。

伊斯佳2020年和2021年1-6月?tīng)I(yíng)業(yè)成本構(gòu)成中并未列示運(yùn)費(fèi)金額，同行業(yè)可比上市公司珀萊雅2020年和2021年1-6月的營(yíng)業(yè)成本均單獨(dú)列示了運(yùn)費(fèi)金額。此外，伊斯佳大客戶定制相關(guān)銷(xiāo)售費(fèi)用明細(xì)中包含快遞物流費(fèi)，其中2020年快遞物流費(fèi)金額為157.93萬(wàn)元，超過(guò)2020年銷(xiāo)售費(fèi)用-運(yùn)費(fèi)總額23.56萬(wàn)元。

要求伊斯佳：

(1)結(jié)合與客戶簽訂的主要合同條款及運(yùn)輸承擔(dān)方式說(shuō)明如何區(qū)分計(jì)入成本和銷(xiāo)售費(fèi)用的運(yùn)輸費(fèi)用，詳細(xì)列示報(bào)告期各期運(yùn)輸費(fèi)用在成本及銷(xiāo)售費(fèi)用中的金額，說(shuō)明運(yùn)費(fèi)與各期銷(xiāo)量、收入等的匹配性，相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定。

(2)說(shuō)明2020年實(shí)行新收入準(zhǔn)則后伊斯佳營(yíng)業(yè)成本明細(xì)中均未單獨(dú)列示運(yùn)費(fèi)及與可比上市公司存在差異的原因及合理性。

(3)說(shuō)明大客戶定制業(yè)務(wù)銷(xiāo)售費(fèi)用中快遞物流費(fèi)的具體核算內(nèi)容，2020年該明細(xì)金額大于銷(xiāo)售費(fèi)用中運(yùn)費(fèi)總金額的原因。

(4)說(shuō)明伊斯佳與同行業(yè)可比公司相比運(yùn)輸費(fèi)用比較情況及差異原因，是否存在偏低的情形;說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)向前五大運(yùn)輸供應(yīng)商支付運(yùn)費(fèi)金額及占比情況。

(5)結(jié)合前述事項(xiàng)說(shuō)明伊斯佳成本費(fèi)用核算是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)并發(fā)表明確意見(jiàn)。

問(wèn)題4.回復(fù)文件相關(guān)問(wèn)題

根據(jù)首輪及二輪問(wèn)詢回復(fù)，伊斯佳回復(fù)文件中存在部分回答論證不充分、發(fā)表意見(jiàn)不明確等問(wèn)題，包括：

(1)部分問(wèn)題未充分核查或論證。

如二輪問(wèn)詢回復(fù)問(wèn)題2未按要求結(jié)合報(bào)告期各期同區(qū)域房產(chǎn)的租賃價(jià)格及變動(dòng)情況分析伊斯佳關(guān)聯(lián)租賃價(jià)格的公允性;二輪問(wèn)詢回復(fù)問(wèn)題7未充分核查伊斯佳是否產(chǎn)品是否存在在“環(huán)球捕手”、“斑馬會(huì)員”等輿情指出的與主要客戶相關(guān)聯(lián)的其他涉嫌傳銷(xiāo)平臺(tái)銷(xiāo)售的情形，未結(jié)合相關(guān)法律規(guī)定分析伊斯佳因主要客戶涉嫌傳銷(xiāo)可能承擔(dān)的法律責(zé)任;對(duì)終端客戶僅進(jìn)行視頻訪談確認(rèn)終端銷(xiāo)售的真實(shí)性。

(2)發(fā)表意見(jiàn)不明確。

如二輪問(wèn)詢回復(fù)問(wèn)題6，保薦機(jī)構(gòu)就伊斯佳相關(guān)產(chǎn)品未進(jìn)行功效宣稱(chēng)評(píng)價(jià)事項(xiàng)核查后認(rèn)為“總體來(lái)看，公司化妝品產(chǎn)品的補(bǔ)充功效驗(yàn)證工作總體風(fēng)險(xiǎn)可控”。

(3)部分?jǐn)?shù)據(jù)與首輪回復(fù)不一致。

如二輪回復(fù)問(wèn)題4，伊斯佳披露的蒸汽發(fā)膜2020年銷(xiāo)售收入為2,140.44萬(wàn)元，與首輪問(wèn)詢回復(fù)披露的蒸汽發(fā)膜銷(xiāo)售收入不一致。

(4)資金流水往來(lái)解釋不充分。

如二輪問(wèn)詢回復(fù)問(wèn)題8，公司實(shí)際控制人王德友及其侄子王偉、監(jiān)事魏星與公司經(jīng)銷(xiāo)商鄧靜存在較大金額的資金往來(lái)，保薦機(jī)構(gòu)解釋為“鄧靜杭州購(gòu)房向王德友借款及前期共同投資的房產(chǎn)在出售后，收到的售房回款”，未說(shuō)明實(shí)際控制人等與經(jīng)銷(xiāo)商共同投資買(mǎi)房的背景及合理性;未說(shuō)明實(shí)際控制人王德友與鄧靜2018年、2020年既存在大額資金流出又同時(shí)存在大額資金流入的原因及合理性。(王健凡)

標(biāo)簽： 新三板企業(yè)伊斯佳 北交所上市三輪審核問(wèn)詢函 保薦機(jī)構(gòu) 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)