“參與中小銀行改革化險(xiǎn)，五大AMC絕對(duì)是主力軍，地方AMC可視自身實(shí)際情況適當(dāng)參與，作為多元化改革化險(xiǎn)的一條探索途徑。”浙江金越資產(chǎn)管理有限公司副總經(jīng)理徐曉丹對(duì)《中國(guó)銀行保險(xiǎn)報(bào)》記者表示。

但在實(shí)操層面，推進(jìn)AMC參與中小銀行風(fēng)險(xiǎn)化解還存在不少難點(diǎn)、痛點(diǎn)，需要予以解決。

剖析風(fēng)險(xiǎn)化解難點(diǎn)

在分析了中小銀行目前發(fā)展情況和存在問(wèn)題之后，徐曉丹認(rèn)為，推進(jìn)AMC參與中小銀行改革化解存在以下矛盾點(diǎn)：一是中小銀行扎根基層，由當(dāng)?shù)卣?cái)政及各類企業(yè)控股、參股經(jīng)營(yíng)，其經(jīng)營(yíng)困境的形成、延續(xù)、處理等都存在差異性、復(fù)雜性，地方的想法、思路各有不同，與五大AMC對(duì)接存在一定困難。二是五大AMC一般在各省均以省分公司名義經(jīng)營(yíng)，授權(quán)有限，中小銀行改革化險(xiǎn)往往需要總公司權(quán)限支持，而總公司是否參與地方此類中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)化解，受影響因素較多，一般需要監(jiān)管層面出面協(xié)調(diào)，非市場(chǎng)化因素往往占了主導(dǎo)地位。

針對(duì)上述癥結(jié)，徐曉丹認(rèn)為，AMC參與中小銀行改革化險(xiǎn)，重點(diǎn)是要分析出險(xiǎn)類型，只有在中小銀行存在大量不良資產(chǎn)的情況下，AMC才可以發(fā)揮其主業(yè)能力，通過(guò)批量收購(gòu)不良資產(chǎn)、股本金階段性注入和持有、不良資產(chǎn)聯(lián)合處置等方式，解決中小銀行風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

制度模式仍需創(chuàng)新

“從目前已化解處置的一些中小銀行案例看，普適性較弱，個(gè)體差異性顯著。AMC市場(chǎng)化參與中小銀行改革化險(xiǎn)，還需要在政策上、制度上、模式上均有所突破和創(chuàng)新。”徐曉丹認(rèn)為，中小銀行與當(dāng)年四大行股改階段資產(chǎn)剝離情況不同，中小銀行資本實(shí)力較弱，在大量不良資產(chǎn)產(chǎn)生以后，無(wú)法學(xué)習(xí)大型商業(yè)銀行通過(guò)不良資產(chǎn)打折轉(zhuǎn)讓、核銷等方式進(jìn)行“減負(fù)”。

徐曉丹表示，在AMC參與中小銀行改革化險(xiǎn)方面，除正常的債權(quán)批量轉(zhuǎn)讓和資產(chǎn)處置外，建議針對(duì)符合一定條件的中小銀行，一是在無(wú)法折扣轉(zhuǎn)讓不良債權(quán)情況下，AMC全額收購(gòu)不良債權(quán)并獲得一定的不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方銀行的股份，增加AMC參與市場(chǎng)化化解中小銀行風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)力;二是在上述路徑無(wú)法實(shí)現(xiàn)的情況下，允許AMC以代持、聯(lián)合處置、反委托等各類超常規(guī)業(yè)務(wù)模式進(jìn)行處置，一方面化解中小銀行表內(nèi)不良風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也減輕AMC處置顧慮;三是與AMC合作，通過(guò)各種表外形式，獲得AMC階段性注資，加強(qiáng)流動(dòng)性管理;四是AMC通過(guò)各種債轉(zhuǎn)股方式注資中小銀行，通過(guò)階段性持有中小銀行資本金方式，支持中小銀行改革化險(xiǎn)。

中銀研究高級(jí)研究員李佩珈建議，要進(jìn)一步完善配套措施，為地方AMC作用的進(jìn)一步發(fā)揮創(chuàng)造良好條件。“幫助地方AMC提升資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、管理能力，使不良資產(chǎn)真正得以盤活。例如，針對(duì)當(dāng)前AMC行業(yè)發(fā)展普遍反映的‘融資難’等問(wèn)題給予其他的政策傾斜，緩解地方性AMC資金成本壓力。構(gòu)建良好的區(qū)域金融生態(tài)，按照市場(chǎng)化原則和法律規(guī)定處理銀行金融機(jī)構(gòu)債權(quán)問(wèn)題。”

普華永道中國(guó)金融服務(wù)合伙人陳進(jìn)展表示，有效補(bǔ)充資產(chǎn)管理公司資本金和擴(kuò)寬融資渠道，做大做強(qiáng)資產(chǎn)管理公司，并鼓勵(lì)資產(chǎn)管理公司著眼“問(wèn)題資產(chǎn)和問(wèn)題企業(yè)”，綜合利用重整和重組等創(chuàng)新投行化手段，優(yōu)化資源配置，促進(jìn)問(wèn)題企業(yè)完成重整和升級(jí)改造。

提高不良處置能力

李佩珈建議，不僅要幫助中小銀行提高不良資產(chǎn)處置的能力，更要幫助中小銀行打牢發(fā)展根基，不斷提高經(jīng)營(yíng)能力和風(fēng)險(xiǎn)防控能力，避免風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生和蔓延。例如，構(gòu)建不良貸款處置數(shù)據(jù)庫(kù)，提高不良資產(chǎn)處置效率。建議政府部門逐步建立起不良貸款處置數(shù)據(jù)庫(kù)，構(gòu)建違約損失數(shù)據(jù)的共享機(jī)制，實(shí)現(xiàn)銀行之間、銀行與資產(chǎn)管理公司之間的數(shù)據(jù)共享，引導(dǎo)銀行提升不良資產(chǎn)處置和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

另外，李佩珈還建議，應(yīng)推進(jìn)不良資產(chǎn)處置渠道創(chuàng)新，構(gòu)建不良資產(chǎn)網(wǎng)上交易平臺(tái)。建議由監(jiān)管部門或者行業(yè)協(xié)會(huì)牽頭，各相關(guān)主體參與，搭建全國(guó)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)處置平臺(tái)，牽頭單位負(fù)責(zé)對(duì)平臺(tái)上不良資產(chǎn)的各類信息進(jìn)行規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)化，提高標(biāo)的資產(chǎn)透明度。

(記者 馮娜娜 記者胡楊亦有貢獻(xiàn))

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