證監(jiān)會(huì)近日批復(fù),核準(zhǔn)設(shè)立匯泉基金管理有限公司(簡稱匯泉基金),經(jīng)營范圍為公開募集證券投資基金管理、基金銷售、私募資產(chǎn)管理和中國證監(jiān)會(huì)許可的其他業(yè)務(wù)。
匯泉基金注冊資本為10000萬元,楊宇出資5530萬元,股權(quán)比例為55.3%;梁永強(qiáng)出資3000萬元,出資比例30%;初冬、上海澹泉企業(yè)管理中心(有限合伙)以及上海沛泉企業(yè)管理中心(有限合伙)分別出資490萬元,比例均為4.9%。梁永強(qiáng)任匯泉基金法定代表人兼總經(jīng)理,吳濤任督察長。
個(gè)人系公募一般是專業(yè)人士持股,同時(shí)也會(huì)有很多專業(yè)人員隨之加盟,有望為行業(yè)注入更多的活力和競爭力,更好地激活公募基金市場。
據(jù)某中型基金公司品牌部人士指出,一般而言,受股東方影響,基金公司的企業(yè)文化和業(yè)務(wù)推進(jìn)模式也大相徑庭。他舉例稱,券商系的基金公司也通常會(huì)側(cè)重投研策略的摸索,更加偏好權(quán)益類投資。而背靠銀行的銀行系基金公司會(huì)從固收投資起步,逐步推進(jìn)至全市場的大類資產(chǎn)配置。個(gè)人系公募雖然擺脫了機(jī)構(gòu)股東的固有模式影響,但個(gè)人股東的自有資源,以及在業(yè)內(nèi)的影響力,也就直接代表了基金公司的“IP”。
自2015年首家“個(gè)人系”公募基金公司——泓德基金成立后,“個(gè)人系”公募基金公司已近20家,分別包括凱石基金、鵬揚(yáng)基金、博道基金、睿遠(yuǎn)基金等。其中,風(fēng)頭最勁的要數(shù)睿遠(yuǎn)基金。2018 年10月才成立的睿遠(yuǎn)基金,第二年便迅速擺脫虧損狀態(tài),2019年全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.03億元,凈利潤5914萬元。
資深業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,監(jiān)管部門對(duì)于公募牌照特別是個(gè)人系公募牌照的發(fā)放態(tài)度偏謹(jǐn)慎。實(shí)際上,今年以來,在個(gè)人系公募基金設(shè)立申請(qǐng)中,景澤基金和國鑫基金先后被中止審查。一般情況下,申請(qǐng)?jiān)O(shè)立基金公司的主要流程包括材料受理、征求意見、反饋意見、現(xiàn)場審查、批復(fù)設(shè)立5大環(huán)節(jié),審核期限為6個(gè)月。無疑,中止審批增加了發(fā)起設(shè)立的不確定性。
“多數(shù)機(jī)構(gòu)和渠道合作對(duì)基金公司的規(guī)模要求是硬性門檻,不會(huì)因?yàn)槟氵^去做得比較好,就立即來找你合作。”該業(yè)內(nèi)人士舉例稱,部分知名的中小機(jī)構(gòu)的合作起點(diǎn)是20億元或50億元,而一些銀行機(jī)構(gòu)的合作起點(diǎn)是100億元。
當(dāng)然也有基金圈內(nèi)人士表示,個(gè)人系公募也具備獨(dú)特的優(yōu)勢,比如公司管理相對(duì)扁平化、員工激勵(lì)更充分等。具體而言,公司高管基本都是大股東,對(duì)投資、風(fēng)控等各方面業(yè)務(wù)的專業(yè)程度更高,也可以實(shí)時(shí)與員工溝通、糾偏等。