在硅谷銀行宣告破產(chǎn)后，危機初現(xiàn)轉(zhuǎn)折。據(jù)央視新聞報道，3月13日，美國財政部與美聯(lián)儲和聯(lián)邦存款保險公司聯(lián)合聲明，宣布為硅谷銀行“兜底”，稱儲戶所有存款權(quán)益將得到保障。有網(wǎng)友反映，硅谷銀行于周一開門后，各大營業(yè)點門前都排起了長龍。

對儲戶來說，硅谷銀行的危機似乎告一段落，但對市場而言，美國銀行業(yè)的流動性危機似乎剛剛開始，恐慌性的擠兌仍在持續(xù)。

(資料圖)

“壓不住投資者逃跑的欲望”

瘋狂擠兌在銀行業(yè)蔓延

根據(jù)美國聯(lián)邦存款保險公司的通告，硅谷銀行的客戶可以選擇在線操作賬戶。但是一些儲戶擔心在線操作會遇到堵塞，以及轉(zhuǎn)賬到賬時間較長，選擇了第一時間到現(xiàn)場營業(yè)廳領(lǐng)取現(xiàn)金支票。

擠兌風險仍未散去，一種恐慌性的情緒正在蔓延擴散。據(jù)央視財經(jīng)報道，繼硅谷銀行后，第一共和銀行上周晚些時候亦遭到擠兌。硅谷銀行事件發(fā)生后，憂心忡忡的客戶在美國第一共和銀行位于加州的一處分行門前排隊取錢。

3月10日，第一共和銀行停牌，停牌前跌超30%。美東時間3月12日，數(shù)字交易平臺歐易OKX在社交媒體發(fā)文稱，美國聯(lián)邦存款保險公司FDIC已入駐第一共和銀行，該行資金電匯交易已停止。

第一共和銀行周日晚間發(fā)布聲明稱，公司根本壓不住投資者逃跑欲望。美聯(lián)儲、摩根大通等機構(gòu)為銀行提供的未動用流行性安排總計超過700億美元，可是股市投資者對此似乎充耳不聞。

此外，整個銀行股也是全線飄綠，投資者迅速撤退。3月13日，第一共和國銀行跌幅超67%，再度停牌。西太平洋合眾銀行盤初觸發(fā)熔斷，此前跌超40%。阿萊恩斯西部銀行盤初跌近76%。

為何美國政府已經(jīng)出手相救，多國政府也已介入危機管理，投資人和儲戶還在瘋狂擠兌呢？

“即便美國政府已經(jīng)承諾要兜底，但是儲戶并不一定這樣想。儲戶的心理是盡可能規(guī)避風險。一旦出現(xiàn)了問題，儲戶都傾向于把錢拿出來，至少暫時先拿出來，放到更安全的地方。只要市場投資者不信任政府和銀行機構(gòu)，擠兌行為就還會蔓延。”中南財經(jīng)政法大學教授楊國超告訴潮新聞記者。

財經(jīng)評論員張雪峰告訴潮新聞記者，硅谷銀行風波之后，投資者恐慌性地擠兌，這種行為不能完全說是非理性的。近些年來，以美國為首的多國政府的信譽也在逐漸破產(chǎn)，大家對于政府以及金融機構(gòu)越來越不信任，而金融業(yè)則很依賴于信用。

部分中小銀行岌岌可危

多米諾骨牌效應會繼續(xù)嗎？

硅谷銀行暴雷后，幾家中小銀行的處境也岌岌可危，美國監(jiān)管機構(gòu)當?shù)貢r間12日以“系統(tǒng)性風險”為由，宣布關(guān)閉簽名銀行(SignatureBank)，但“余波”尚未結(jié)束。

智庫研究公司Nexities的CEOAwniAhmed在推特上警告稱，只要包括硅谷銀行在內(nèi)的3家銀行倒閉，第一共和銀行、阿萊恩斯西部銀行以及西太平洋合眾銀行（PacWestBancorp）也會緊隨其后倒閉。

第一共和銀行成立于1985年，是一家與硅谷銀行一樣位于加州的中型美國上市銀行。

2022年財報顯示，第一共和銀行截至2022年底的資產(chǎn)規(guī)模為2126億美元（約合1.46萬億元人民幣），存款規(guī)模為1764億美元（約合1.2萬億元人民幣）。而在2019年，這兩項數(shù)據(jù)分別為1163億美元和901億美元，年復合增長率高達25%和32%。

2022年，存款在第一共和銀行的負債中的占比為92%，硅谷銀行為89%。在第一共和銀行的全部存款中，不定期存款占絕大多數(shù)，為86%，其余的14%為時間短于1年的存款。截至2022年，第一共和銀行共有1764億美元存款，占總負債的90%，其中有35%的無息存款，68%的未保險存款。

華泰證券分析，近一年來，第一共和銀行負債端壓力增大，付息負債成本率由2021年的0.12%提升至2022年的0.71%，致使息差下行幅度較大。市場擔憂，第一共和銀行與硅谷銀行類似，也面臨著存款端擠兌的壓力。但從存款端結(jié)構(gòu)來看，第一共和存款客戶更加分散化，對公存款和零售存款分別占比63%和37%。

絲路智谷研究院院長梁海明告訴潮新聞記者，硅谷銀行爆雷只是“冰山一角”，還有很多規(guī)模較小的美國的銀行面臨困境。為避免重蹈雷曼事件的覆轍，美國政府出手救助硅谷銀行，但硅谷銀行事件令市場仍蔓延著一股恐慌情緒。

“值得警惕的是，美國持續(xù)高利息的環(huán)境下，環(huán)球金融體系的風險在逐步累積，美債收益率曲線倒掛與債市流動性不足等問題可能放大局部金融風險，未來區(qū)域性金融風險仍需防范?！绷汉Ｃ髡f。

據(jù)央視財經(jīng)，當?shù)貢r間3月13日，美國總統(tǒng)約瑟夫·拜登就硅谷銀行倒閉以及簽名銀行被關(guān)閉后美國政府的后續(xù)行動發(fā)表講話，重申“納稅人不會承擔任何損失”，并表示這筆錢將來自銀行支付給存款保險基金的費用。拜登稱將要求美國國會加強銀行監(jiān)管。

在張雪峰看來，政府可以采取漸進式防范化解金融風險的措施，相關(guān)金融經(jīng)濟政策避免休克式療法，設(shè)立各種緩沖地帶。在危機還沒有完全爆發(fā)時，堵不如疏，讓風險逐漸穩(wěn)步得到釋放。對于金融系統(tǒng)或者政府機構(gòu)做好極限壓力測試，就算出現(xiàn)恐慌性擠兌或者出現(xiàn)更壞的情況，也能做到“心中不慌”。

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