信托行業(yè)因逾期兌付而風(fēng)聲鶴唳。近日，金博股份、南都物業(yè)已有多家上市公司官宣“踩雷”中融信托旗下產(chǎn)品，涉及逾期兌付金額超億元。8月13日，北京商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，除已發(fā)布逾期兌付公告的上市公司外，亦有多家上市公司此前購買過同款信托產(chǎn)品，但目前尚未到產(chǎn)品兌付日期。

隨著“信托產(chǎn)品停兌”消息的不斷發(fā)酵，多家信托公司受此波及，相繼發(fā)布公告回應(yīng)澄清信托產(chǎn)品運營正常。在分析人士看來，信托產(chǎn)品逾期會影響上市公司現(xiàn)金流狀況，逾期兌付后信托公司會通過對底層資產(chǎn)變現(xiàn)、啟動司法程序、推動重組等來化解風(fēng)險，整體來看，信托行業(yè)風(fēng)險可控。

【資料圖】

多家公司“踩雷”中融信托

多家上市公司發(fā)布公告，劍指中融信托旗下產(chǎn)品逾期兌付。8月11日，金博股份發(fā)布關(guān)于信托產(chǎn)品逾期兌付的提示性公告稱，2022年8月10日-12日，該公司通過恒天財富投資管理股份有限公司購買“中融-隆晟1號集合資金信托計劃”（以下簡稱“隆晟1號”）、“中融-澤睿1號集合資金信托計劃”兩款信托產(chǎn)品，合計投入金額6000萬元，但截至公告之日，兩款信托產(chǎn)品的6000萬元本金及426萬元投資收益均尚未收回，存在本息不能全部兌付或者僅部分兌付的風(fēng)險。如本息無法兌付將對公司2023年度利潤產(chǎn)生影響。

與此同時，南都物業(yè)也發(fā)布公告稱，該公司購買的3000萬元“中融-匯聚金1號貨幣基金集合資金信托計劃”（以下簡稱“匯聚金1號”）面臨逾期兌付的風(fēng)險，匯聚金1號預(yù)期收益率為5.8%，產(chǎn)品期限為6個月至8月8日到期，但截至8月11日，該公司尚未收到匯聚金1號本金及投資收益。

除金博股份和南都物業(yè)外，8月4日，咸亨國際也曾發(fā)布公告稱，該公司購買的三款信托產(chǎn)品面臨兌付危機，其中一款受托方也是中融信托，產(chǎn)品名稱為“中融-豐盈176號集合資金股權(quán)投資信托計劃”（以下簡稱“豐盈176號”），剩余信托產(chǎn)品本金257.06萬元及投資收益尚未收回。

據(jù)了解，中融信托成立于1987年，前身為哈爾濱國際信托投資公司，該公司控股股東為經(jīng)緯紡織機械股份有限公司（以下簡稱“經(jīng)緯紡機”），中植企業(yè)集團有限公司為中融信托第二大股東。

從業(yè)績表現(xiàn)來看，中融信托上半年表現(xiàn)不佳，2023年上半年，中融信托實現(xiàn)營業(yè)總收入23.58億元，同比增長1.21%；實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤3.32億元，同比減少51.63%。

“中融信托逾期業(yè)務(wù)持續(xù)，特別地產(chǎn)業(yè)務(wù)深陷，信用受損?！苯饦泛瘮?shù)分析師廖鶴凱表示，近期，中融信托逾期兌付業(yè)務(wù)部分與其關(guān)聯(lián)方中植系有關(guān)，后續(xù)相關(guān)業(yè)務(wù)也面臨逾期風(fēng)險，且可能性很高。

逾期兌付風(fēng)波或?qū)⒊掷m(xù)

目前中融信托官網(wǎng)尚無法正常預(yù)覽，8月13日，北京商報記者登錄中融信托官網(wǎng)，網(wǎng)站頁面顯示8月4日-31日期間由于維護原因，瀏覽時間為工作日8:30-17:30。

上市公司購買信托產(chǎn)品是為了提高自有資金的使用效率，合理利用閑置自有資金，增加投資收益，但目前來看，圍繞中融信托逾期兌付風(fēng)波或?qū)⒊掷m(xù)。北京商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，除已發(fā)布公告的上市公司外，亦有多家上市公司此前購買過中融信托已出現(xiàn)逾期兌付的同款信托產(chǎn)品，但目前尚未到產(chǎn)品兌付日期。

根據(jù)微光股份此前公告，該公司已購買尚未到期的產(chǎn)品包括匯聚金1號，共有2筆購買金額各5000萬元的匯聚金1號將于8月20日和9月11日到期。*ST民控也曾于3月11日召開董事會審議通過滾存投資匯聚金1號的議案，投資金額為1億元，投資期限一年，預(yù)期年化收益率6.1%。雙成藥業(yè)則于4月17日與中融信托簽署了信托合同，認(rèn)購3000萬元隆晟1號，產(chǎn)品到期日為10月17日。

“信托產(chǎn)品逾期會影響上市公司現(xiàn)金流狀況，且可能影響資產(chǎn)狀況和導(dǎo)致大額損失?！闭劶坝馄趦陡逗笮磐泄緯绾谓鉀Q，廖鶴凱表示，逾期后信托公司會通過對底層資產(chǎn)變現(xiàn)，啟動司法程序、推動重組等來化解風(fēng)險。某信托業(yè)內(nèi)人士也表示，逾期后信托公司會比較積極地通過延期、處置抵質(zhì)押物、訴訟等形式處置不良資產(chǎn)。

北京商報記者注意到，豐盈176號逾期兌付后，為了保障信托計劃順利退出，中融信托作為受托人，已向法院申請予以強制執(zhí)行，并已經(jīng)查封項目公司和 SPV 等主要公司股權(quán)及賬戶?，F(xiàn)階段處于執(zhí)行和解狀態(tài)，和解相關(guān)協(xié)議約定退還土地出讓金扣減政府要求預(yù)留的項目清算退場工程款后，全部用于支付部分股權(quán)收購價款。

信托行業(yè)整體風(fēng)險可控

此前，就有市場傳聞稱，中植系爆雷引發(fā)中融信托停兌，理由為資金池業(yè)務(wù)出現(xiàn)問題。隨著“信托產(chǎn)品停兌”消息的不斷發(fā)酵，多家信托公司受此波及，相繼發(fā)布公告回應(yīng)澄清信托產(chǎn)品運營正常。

其中，光大信托官網(wǎng)發(fā)布公告稱，“就近日網(wǎng)絡(luò)流傳的關(guān)于光大信托產(chǎn)品兌付的不實言論，我司作出嚴(yán)正申明：公司管理的信托產(chǎn)品運營正常，均按照信托合同約定進行管理和信托利益分配，對于不實言論和傳言公司將依法保留追究法律責(zé)任的權(quán)利！”

中航信托也發(fā)布聲明稱，“近日互聯(lián)網(wǎng)造謠者發(fā)布的有關(guān)該公司的不實信息，公司高度重視，已向公安機關(guān)報案，公司運行一切正?！?。

傳聞中的資金池業(yè)務(wù)也是近年來信托公司整改的重點。資金池業(yè)務(wù)實質(zhì)上是指將每只獨立信托產(chǎn)品的資金混合使用的業(yè)務(wù)，2018年4月，《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（即“資管新規(guī)”）下發(fā)，要求金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)做到每只資產(chǎn)管理產(chǎn)品的資金單獨管理、單獨建賬、單獨核算，不得開展或者參與具有滾動發(fā)行、集合運作、分離定價特征的資金池業(yè)務(wù)。

2023年3月，原銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類的通知》再次明確嚴(yán)控資金池業(yè)務(wù)，要求信托公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格把握信托業(yè)務(wù)邊界，不得以任何形式開展通道業(yè)務(wù)和資金池業(yè)務(wù)。

“監(jiān)管很早就開始限制資金池業(yè)務(wù)規(guī)模，目前都是歷史遺留問題。”廖鶴凱認(rèn)為，中融信托逾期情況主要是中植系的歷史遺留問題導(dǎo)致的，與其他公司關(guān)聯(lián)度不高，逾期兌付會對信托公司當(dāng)期業(yè)務(wù)情況產(chǎn)生直接負(fù)面影響，但如果是小規(guī)模則影響有限，對于行業(yè)則會影響行業(yè)信用，但預(yù)計不會形成關(guān)聯(lián)效應(yīng)，信托行業(yè)整體風(fēng)險可控。北京商報記者針對市場所述兌付問題嘗試聯(lián)系中融信托，但截至發(fā)稿尚未得到回應(yīng)。

北京商報記者 李海顏

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